שוק ההון בשיא כל הזמנים, אבל האי-ודאות חוגגת: הטעות שעלולה לעלות לכם ביוקר​

מאת: עומר קוטובסקי - קרן השפע | פורסם ב: 16/7/26 | זמן קריאה: 3 דקות

אם תסכמו את כלל ההשקעות שלכם – מהפנסיה וקופות הגמל, דרך קרנות ההשתלמות והפיקדונות, ועד לכסף הנזיל – אתם כנראה מרגישים את הפרדוקס הנוכחי: מצד אחד שוק המניות שובר שיאים, ומצד שני – הכל מרגיש תנודתי ומתוח. מומחה ההשקעות עומר קוטובסקי מזהיר: זה בדיוק הזמן להסתכל על התמונה המלאה ולשנות גישה, לפני שיהיה מאוחר מדי.

משקיעים ישראלים רבים שמחזיקים בתיק נכסים מפוזר – הכולל שילוב של קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, פיקדונות בנקאיים, מוצרי השקעה אלטרנטיביים וכסף נזיל בעו"ש – מוצאים את עצמם בימים אלו בדילמה קשה. המציאות הכלכלית מציבה בפנינו סימני שאלה רבים, ובזמני אי-ודאות – הנטייה הטבעית של רובנו היא להסתכל על כל מוצר בנפרד, או פשוט לקפוא במקום.

אבל בשטח, הנתונים מספרים סיפור אחר לגמרי. שוק ההון נמצא כיום באחד משיאי התשואות ההיסטוריים שלו. מצב זה משפיע ישירות על החסכונות ארוכי הטווח של כולנו (כמו הפנסיה והגמל) שנהנים מעליות, אך במקביל מגדיל את החרדה מפני התיקון הבא בשווקים. מנגד, מי שמחזיק חלקים נרחבים מההון בפיקדונות בנקאיים מתוך רצון לברוח מהתנודתיות, מגלה שהאינפלציה שוחקת לו את כוח הקנייה בכל יום שעובר.

הפרדוקס של שיא כל הזמנים והתמונה הכוללת

בעולם השקעות חכם, נקודת המוצא היא שלעולם איננו יכולים לתזמן את השוק בצורה מושלמת. כשהשוק נמצא בשיא התשואות, הסיכון לעלייה בתנודתיות גדל, ובמיוחד בתקופות של אי-ודאות גיאו-פוליטית וכלכלית.

הטעות הנפוצה ביותר כיום היא חוסר סנכרון בין כלל הנכסים שלנו. לעיתים קרובות מדי, אנשים מגלים שהם חשופים לאותם סיכונים בדיוק גם בקרן הפנסיה, גם בהשתלמות וגם בכסף הנזיל שלהם, מבלי שהם מודעים לכך. לחלופין, אחרים נועלים את כל כספם הפנוי בבנק ומפספסים את פוטנציאל הצמיחה של השווקים הפיננסיים והאלטרנטיביים.

הנוסחה של המקצוענים: חלוקת התיק לעידן החדש

כדי לעבור את תקופת האי-ודאות הזו בראש שקט, ובמקביל להמשיך להשיא תשואה על כל שקל שצברתם, עומר קוטובסקי מדגיש כי המסקנה המקצועית היא חד-משמעית: נדרש פיצול מושכל ומאוזן של כלל המשאבים הפיננסיים לשני אפיקים מרכזיים:

מוצרים בטוחים ויציבים (הגנה): רכיבים בתיק שמטרתם לייצר עוגן פיננסי יציב. זה כולל פיקדונות בנקאיים מותאמים, מוצרים מובנים, או מסלולי חסכון פנסיוני ופיננסי שמרניים יותר, אשר מגנים על הקרן מפני זעזועים חדים בשווקים ומבטיחים שקט נפשי.

מוצרים שיתנו תשואה לטווח הארוך (צמיחה): רכיבים שמטרתם לנצל את עוצמתו של שוק ההון (דרך מסלולי מניות פנסיוניים, קופות גמל להשקעה וקרנות השתלמות) לצד שילוב של מוצרי השקעה אלטרנטיביים (כמו נדל"ן מניב, חוב לא סחיר או קרנות השקעה) שאינם מתואמים ישירות לתנודות הבורסה. שילוב זה מייצר מנועי צמיחה חזקים ואפקט ריבית דריבית לאורך שנים.

שילוב נכון ומסונכרן בין מוצרי ההגנה למוצרי הצמיחה מאפשר לכם ליהנות משני העולמות: מצד אחד לישון בשקט בלילה כשהכותרות בחדשות סוערות, ומצד שני לוודא שההון הכולל שלכם ממשיך לגדול ולעבוד עבורכם בצורה המיטבית.

איך עושים את זה נכון?

אין תיק נכסים אחד שמתאים לכולם. החלוקה המדויקת בין קופות הגמל, הפנסיה, הפיקדונות וההשקעות האלטרנטיביות חייבת להיבחן כחלק מתמונת מאקרו אחת של משק הבית – בהתאם לגיל שלכם, למטרות הפיננסיות, לטווח הזמן שלכם ובראש ובראשונה – לרמת הסיכון האמיתית שמתאימה לכם.

"בדיקה פשוטה של סנכרון הנכסים יכולה לחסוך למשפחה עשרות ומאות אלפי שקלים בטווח הארוך, ובעיקר למנוע הפסדים כואבים בזמן משבר", מסכם קוטובסקי.

אם אתם רוצים לוודא שכלל ההשקעות והחסכונות שלכם מוגנים, מאוזנים ומותאמים בצורה חכמה לתנאי השוק והאי-ודאות הנוכחיים, זה הזמן לבצע סדר ולבדוק את האפשרויות שלכם.

בדקו עכשיו: האם תיק הנכסים וההשקעות הכולל שלכם מוכן לתרחישי השוק הבאים? השאירו פרטים פה למטה, וצוות המומחים של עומר קוטובסקי יחזור אליכם לבדיקת התאמה ואופטימיזציה מקיפה ללא עלות.